アメリカ大統領選挙は、当初の予想通りにバイデンが優勢となっています。
トランプが裁判を起こして抵抗を試みていますが、色々と情報を見ている限り、このまま押し負けてバイデンになる可能性が高いのかな・・・という感じですね。
これは・・・チャンス到来か！？
と思ったのも束の間、S＆P500は「どこ吹く風」で強気の上昇を続けています。
ほんの少し前に「一週間で５％以上の下落」があったのが嘘のように、元に戻ってしまいました。
もしかして、千載一遇の買い時を逃しちゃったのか？
なんて思ったりもしましたが、「こんな時は慌てて買わない」と決めた結果なので、特に後悔はしていなかったりします。
さて、ここから僕はどういう行動を起こしていくべきなのか、ちょっと考えてみます。
年内に「買い時」が到来しなければ、ジュニアNISAは見送っても良い
単純な考えで行けば、バイデンが大統領になる（企業にとって不利な政策（増税）が強行される）＝株価が下がる、というビジョンが見えます。しかし、何故か今はS&P500が強気の上昇を見せています。
１〜２週間の乱高下で今後を占うのは早計ですし、今は単に「相場が気まぐれに動いているだけ」と思います。この先に大暴落が起こる可能性は「それなりに高い」というのが私の考えです。
とは言え、今年は残すところ２ヶ月を切っていますから、年内には「５％ルール」が適用されるような暴落がもう起きない可能性もあります。
そうなった時は、auカブコム証券のキャンペーン（５０万円）分は機を見て投資を行うとしても、ジュニアNISAの方は見送った方が良いのかな・・・と思ったり。
駆け込むように１６０万円を一括投資して、その直後に大暴落が起きたら目も当てられませんしね。
今年を逃しても、俺達２人分でまだ４８０万円も枠が残るから、慌てて買う必要はないと思うな〜。
とは言え、１６０万円の非課税枠を全く使えないのは惜しい。
もっと早く口座開設して準備OKにしておけば、最近の「５％下落」の時に少しでも仕込めたと思うけど。
す、すんません・・・
「５％ルール」は「機械的に」適用していくべき
５％ルールとは、S&P500指数が一週間で５％以上下落した場合に、一括投資を行うというルールの事です。（詳しくは、提唱元である下記の動画をご参照下さい）
今回、大統領選挙の直前に「５％以上の下落」が起きました。（１０月２３日〜１０月３０日の間）
僕はここ最近、S&P500指数をこまめにチェックしていたので、この暴落には気付いてはいました。でも「もっと大暴落しそう」と思って、つい見送ってしまいました。
ぶっちゃけ、完全なる「準備不足」だったんだよね・・・
ジュニアNISAの口座開設は長男分が完了、次男分が書類の不備で未完了の状態でした。（ジュニアNISAの口座開設手続きは『僅かな不備』でも差し戻され、またしばらく時間がかかるので正直イライラしました）
さらに、長男分は入金をしていなかったので、即座に商品を買える状態でもありませんでした。
ちょうど、この週は仕事がかなり忙しかったのもあり、完全な準備不足の状態で「５％以上の下落」に対峙してしまった訳です。
予め、こういった状況を想定してルールを作っていれば・・・
利益が出る可能性が高い投資法なので、一般口座で買っても全く問題はありません。変にこだわらず、一般口座でも良いから多少なりとも買っておけば良かったのです。
さらなる暴落が怖ければ、僅かな利益が出た所で売ってしまっても良いしね。何もしないことが「THE・機会損失」って感じ。
５％ルールは、何も「超長期保有」を前提としなくても良いのです。
しばらく待って、大きく戻した時にすぐ売却してしまっても、数％以上のまとまった利益が出ます。積立投資とは性質が違うので、そこは臨機応変でも良いと思います。
もちろん、コロナショックのように「５％以上暴落した所から、さらに落ちていく」という状況もあります。短期的には「絶対に勝てる」という事はありません。
さらなる暴落をふまえて、「一括投資は一回につき○万円まで」というルールを作るべきでしょう。（実際に、提唱者の方も具体的なルールについて言及されています）
今回の僕の敗因は、こういった「詳細なルール」を何も決めておらず、ただ漠然と「大暴落が起きたら（適当に）買えば良い」という状態のまま放置していたことです。
イエパパ流「５％ルール」を考えてみた
先にご紹介した動画の中で、直近の２０年間に「２８回」の「５％以上下落」があった事がわかります。
これを１０年スパンで考えると「１０年で１４回」という「割と具体的な数字」が出てきます。要するに、現在の積立投資に加えて「１４回✕○万円」という一括投資を追加でやっていくという事になり、必要な金額が計算しやすくなります。
例えば、ジュニアNISAの枠（80万円✕2人分）を一括投資1回分の金額とすると、160万円✕14回＝2,240万円が必要という事になるね。
ちょ〜っと待った！
そんなお金、どこから持ってくる気！？
確かに・・・半分の1,120万円でもかなり辛い気がする。
副業収入もすぐには作れないし、ちょっと非現実的かなぁ。
僕は年間で、日本の高配当個別株に１２０万円、米国の高配当株ETFに１２０万円、米国S&P500に連動するインデックス投信に４０万円（積立NISA）と、合計２８０万円もの積立投資を計画しています。
１０年間で３，０００万円近い積立額になりますから、この他に一括投資に回せる余剰資金がどれくらい残るのか・・・これを計算しないことには「１回分の金額」を考えることは出来ません。
そこで、かなりザックリとしたシミュレーションをしてみました。
結果、１０年間で一括投資に回せそうな現金の総額は「約８００万円」という事が分かりました。（エクセルで表を作って計算しましたが、ザックリ過ぎて怪しいので非公開でｗ）
上記の金額には、配当収入は含めていません。これについては、計画通りの収入が得られるとしても、生活防衛資金（年間の固定支出✕２年分＝４００万円くらい）の確保という意味でもアテにしない事にしました。
８００万円を１４回に分割すると、１回当たりの金額は約５７万円になります。
ルール化するに当たっては（１４回を超える頻度で暴落が起こる可能性もあるので）「１回当たりの金額は５０万円」と決めた方が分かりやすいですね。
１回当たり５０万円なら、リーマンショック級の「暴落スパイラル」が起きても何とかやっていけそうかな。
余談：ジュニアNISAの枠は「買い替え」で使うのも一つの手
ジュニアNISAについて、僕がどうしても「不便だなぁ」と思うポイントは「（非課税では）分配金を引き出すことが出来ない」という点です。
※紛らわしいのは、よくジュニアNISAを説明しているブログなどで「分配金は非課税で『受け取る』ことができる」という表現があり、それを「非課税で『引き出せる』」と勘違いしている方は結構いるんじゃないでしょうか。
要するに、ジュニアNISAの口座に分配金が非課税で「入ってくる」というだけの話であって、それを非課税で引き出すことは「できない」んです。（念のために補足すると『子供が満１８歳になるまでは』ですが）
実際に「ジュニアNISAで個別株を買っている方のブログ」をいくつか拝見しましたが、「配当金が入った」という情報はあっても「引き出した」という情報はありませんでした。
※下記はSMBC日興証券さんのQ&Aです。ここまでハッキリ明示されているのは、私が調べた限りではここくらいで、これが無ければ勘違いしたまま高配当株を買う所でした。
さて、それでは「ジュニアNISAで高配当株を買うメリットは無いのか？」というと、僕の場合は一定のメリットを享受する事は出来ます。
まずは、これまで積立してきた高配当株を「買い替え」するという方法です。
具体的には、今保有している高配当株を（ジュニアNISAの枠を超えない範囲で）売却し、ほぼ同時に（同じ銘柄を）ジュニアNISA口座で買い直す、という事をやります。
毎月の配当金を自由に引き出す事は出来ませんが、セミリタイアするまでは引き出す理由もありません。最低でも、７年〜１０年は非課税で配当金を受け取れますし、値上がり益があればそれも非課税に出来ます。
セミリタイアのタイミングで暴落してしまっていても、副業や労働による収入がそこそこあれば、無理に引き出さずに非課税で配当金を貯め続けていけばOKです。
４年間で最大６４０万円分の高配当株を購入するとして、配当金を３％とすると、年間１９２，０００円⇨１ヶ月当たり１６，０００円の配当金になります。この金額なら、貯金などで補填することは十分に可能かなと思います。
逆に、含み益が大きく出ているような状態であれば、全額を引き出して（ジュニアNISAを終了して）一般口座で買い直せば、配当金を受け取れるようになります。
いやいや、どうせ引き出さないんだったら、より値上がり益が期待できて複利の効果も大きい「インデックス投資信託」の方が良くない？
出口戦略は「年に４％ずつ取り崩す」という有名な方法があるよね。
確かに、理屈で言えばそうなんですよね。
でも、一番大事な「セミリタイア後」に暴落が起きた場合、４％すら取り崩せない気がします。インデックス投資信託は、利益確定のタイミングを何年・何十年という長いスパンで待てる場合の投資法だと思います。
僕が高配当株を「インデックス投資信託よりも好き」な理由として、「こまめな利益確定を、自動でやってくれる」というポイントがあります。
インデックス投資信託は、過去を振り返れば確かに「複利を活かせる最強の投資法」ですが、この先１０年〜２０年も同じ事が起きるとは限りません。
実際に「高配当株の方が有利な時期」も過去にはありましたし、僕にとっては「利益が一切出ないまま、何年も我慢し続ける」のはハードルが高いです。
その点、高配当株であれば、再浮上するまでに投資元本の何割かは回収出来ます。また、配当金さえ減らなければ、再浮上を待つ間も安心して保有を続けられるかなと思います。
※結局の所、高配当株もインデックス投資信託も「状況によって有利・不利が変わる」と思うので、僕の場合は「高配当株の方が有利（と思われる）状況が多い」というお話です。
加えて、ジュニアNISAを本来の主目的である「学費として使いたい」という場合でも、インデックス投資信託より高配当株の方が「暴落の時期に得られる金額」が大きくなります。（年４％なら、１５年で６０％もの配当金が入っているはずです）
長々と書きましたが、もし年内に暴落が起きなかった場合は、保有している資産の中から「買い替え」を行い、残った部分は見送るか、未だに株価が回復していない「SPYD」や「VYM」を安値で買えるよう狙う感じになるかな・・・と思います。
今は為替が円高傾向で推移しており、１ドル１０３円が見えています。もしこれが、仮に１００円を割るような展開になれば、株価が暴落していなくても割安で買う事が出来ます。ここら辺は、もう少し考えてみる必要がありそうです。
今年は残すところ、あと２ヶ月を切りました。
「忙しい」を理由にせず、多少は無理をしてでも相場と向き合ってリターンを得られるようにしたい。
お正月までは、フルスロットルでも何とか保つと思います。
それでは、また！
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