前回記事からの続きになります。選定の基準や他の保有銘柄については下記リンクをご覧ください。
現在保有している３０銘柄の現況＆選定（続き）
今回は、下記３０銘柄のうち「銀行業」以降について記載します。それより上の銘柄は前回の記事を見ていただければと思います。
※見にくい場合はブラウザで拡大・縮小をお願いします。（スマホの方は画面を横にしてご覧ください）
| 軍 | 名称 | 保有数 | 利回り | 1株配当 | 平均単価 | 購入総額 | 損益額 | 業種 |
| ２軍 | (株)ブリヂストン | 4 | 4.73% | 160円 | 3,445 | 13,780 | -240 | ゴム製品 |
| １軍 | ＣＤＳ(株) | 9 | 4.55% | 55円 | 1,108 | 9,972 | 900 | サービス業 |
| １軍 | 日本エス・エイチ・エル(株) | 6 | 3.48% | 72円 | 1,917 | 11,502 | 918 | サービス業 |
| １軍 | (株)日本ケアサプライ | 10 | 3.45% | 46円 | 1,255 | 12,550 | 770 | サービス業 |
| ２軍 | (株)アビスト | 7 | 3.92% | 102円 | 2,152 | 15,064 | 3129 | サービス業 |
| ２軍 | (株)ユー・エス・エス | 9 | —% | —円 | 1,764 | 15,876 | -594 | サービス業 |
| １軍 | 三菱ＵＦＪリース(株) | 25 | —% | —円 | 489 | 12,225 | 300 | その他金融業 |
| ２軍 | オリックス(株) | 11 | —% | —円 | 1,336 | 14,696 | -308 | その他金融業 |
| ２軍 | 東京センチュリー(株) | 4 | 2.53% | 136円 | 4,195 | 16,780 | 4740 | その他金融業 |
| ２軍 | ニホンフラッシュ(株) | 11 | 2.17% | 28円 | 1,298 | 14,278 | -66 | その他製品 |
| ２軍 | (株)ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ | 8 | 3.02% | 54円 | 1,840 | 14,720 | -424 | その他製品 |
| １軍 | 蔵王産業(株) | 11 | —% | —円 | 1,320 | 14,520 | 1210 | 卸売業 |
| １軍 | 三菱商事(株) | 6 | 5.93% | 134円 | 2,298 | 13,788 | -219 | 卸売業 |
| ２軍 | 伊藤忠商事(株) | 7 | 3.84% | 88円 | 2,222 | 15,554 | 500.5 | 卸売業 |
| １軍 | 旭化成(株) | 20 | —% | —円 | 707 | 14,140 | 2848 | 化学 |
| ２軍 | コマツ | 7 | —% | —円 | 2,108 | 14,756 | 416.5 | 機械 |
| ２軍 | (株)アマダ | 17 | 3.46% | 30円 | 927 | 15,759 | -1,037 | 機械 |
| １軍 | (株)三井住友フィナンシャルグループ | 5 | 6.31% | 190円 | 2,727 | 13,635 | 1415 | 銀行業 |
| ２軍 | (株)三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ | 36 | 5.99% | 25円 | 434 | 15,624 | -586.8 | 銀行業 |
| １軍 | ＫＤＤＩ(株) | 4 | 3.77% | 120円 | 3,041 | 12,164 | 584 | 情報・通信 |
| １軍 | 沖縄セルラー電話(株) | 2 | 3.74% | 154円 | 3,683 | 7,366 | 874 | 情報・通信 |
| １軍 | (株)ＮＴＴドコモ | 4 | 4.26% | 120円 | 2,965 | 11,860 | -580 | 情報・通信 |
| １軍 | 日本電信電話(株) | 4 | 4.06% | 100円 | 2,340 | 9,360 | 484 | 情報・通信 |
| １軍 | 兼松エレクトロニクス(株) | 2 | —% | —円 | 3,376 | 6,752 | 968 | 情報・通信 |
| １軍 | (株)インテージホールディングス | 11 | 3.36% | 30円 | 744 | 8,184 | 1639 | 情報・通信 |
| ２軍 | (株)エックスネット | 17 | 2.89% | 28円 | 954 | 16,218 | 255 | 情報・通信 |
| １軍 | ＪＴ | 10 | 7.85% | 154円 | 1,975 | 19,750 | -135 | 食料品 |
| １軍 | (株)センチュリー２１・ジャパン | 10 | —% | —円 | 1,168 | 11,680 | 420 | 不動産業 |
| １軍 | 第一生命ホールディングス(株) | 11 | 4.77% | 62円 | 1,157 | 12,727 | 1578.5 | 保険業 |
| ２軍 | 東京海上ホールディングス(株) | 4 | 4.39% | 200円 | 4,990 | 19,960 | -1,724 | 保険業 |
| トータル | 405,240 | 18035.7 | 4.45% |
銀行業
①三井住友フィナンシャルグループ ⇨ 買い。
１０年チャートを見ると、現在の株価は非常に割安に見える。業績も堅調なので、売られすぎ感あり。これもコロナの収束次第といった印象で、長期保有なら買いかと。配当利回り６％超えはやや危険な水準だが、配当性向は３０％台なので余力はある。
②三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ ⇨ 買い。
これも三井住友と基本的には同じ。配当性向６０％台はちょっと怖い気もするけど、今の株価なら迷わず買える。
結論：三井住友も三菱ＵＦＪも買い。
情報・通信
①ＫＤＤＩ ⇨ 買ってもいいけど・・・
正直な話、この株は「せめて単元（１００株）で買うべき」と思う。１０年チャートでは長らくレンジ相場なので、長期保有で配当をもらい続けるつもりなら「優待もゲットできる」方が絶対に良い。２番底が来たらまとめ買いすべき銘柄の筆頭。
②沖縄セルラー電話 ⇨ 買ってもいいけど・・・
ＫＤＤＩと全く同じ。３月に底値で買った人が羨ましすぎる（笑）
③ＮＴＴドコモ ⇨ 買い。
何故かコロナショックレベルまで株価が落ちてきている。というか、コロナショックで全然下げていないので通常営業でしかない。綺麗な右肩上がりなので、普通に買って良いかと。
④日本電信電話 ⇨ 買い。
ＮＴＴドコモとほぼ同じ。
⑤兼松エレクトロニクス ⇨ 買ってもいいけど・・・
株価は綺麗な右肩上がりなので、普通に考えると買い。ただ、値上がり益を狙っていない自分からすると、高値圏なので手が出しづらい。米国の「GAFA」のように「最終的に高値更新を続ける」といった信頼性があるか？と言われると・・・
⑥インテージホールディングス ⇨ 買い。
１０年チャートでは「２０１８年に何があったんだ」という感じで、２０１８年を境目に右肩下がりになっている。（ググったけど理由は出てこない・・・）会社の情報を調べていくと、コロナショックの影響が大きいようで、短期的にはもっと下がる可能性もあるようだ。自分は長期保有派なので、分散投資の一角としては問題なく買っていける水準。
⑦エックスネット ⇨ 買い。
今は高配当株が多すぎる時期なので、正直に言うと３％を割る数字は魅力に乏しい。しかし、綺麗な右肩上がり＆値動きがド安定という長所は見逃せない。長期の積立投資に向いている銘柄だと思う。
結論：ＮＴＴ系、インテージＨＤ、エックスネットは買い。ＫＤＤＩ系は暴落時にまとめて買うのがベスト。
食料品（たばこ）
ＪＴしかありません。っていうかこれはタバコ銘柄だよなぁ（苦笑）
結論：買い。
悪材料は探せば沢山出てくるし、投資家の間でも「買え」「買うな」で真っ二つに割れている株です。（まぁ、投資家の意見は何でも真っ二つに別れてるんで、これに限った話じゃないですがｗ）
配当性向が９０％近くにまで上がっていて、配当利回りはいつ落ちても仕方がない状況。タバコ事業も成長する未来はないですし、食品系も他メーカーと比べて突出したものはありません。
じゃぁ何で「買い」なのかと言うと、私の場合はこれ。
- あくまで分散投資の一角である（全体の配当利回り向上）
- 財務優良企業であり底堅い（ディフェンシブ）
- 政府保有株である（たばこ税は年間１兆円以上）
- タバコの需要は急には無くならない（依存性が強い）
- 他企業を買収して事業を拡大する手腕に優れている
- 業績が堅調なのに株価が下がり続けている（割安）
要するに「向こう１０年間で倒産する可能性がほぼ無い」というレベルの防御力に加えて、配当利回りもトップレベルという高配当株ポートフォリオの『柱』といってもいい存在感があるんですよね。
まぁ、これを買うならアメリカの「フィリップ・モリス」や「アルトリア」を買えという意見もありますが、そこら辺はすでにＥＴＦで保有しちゃってるので。
不動産業
これも「センチュリー２１ジャパン」しかないです。
結論：買い。
不動産系全般に言えることですが、コロナショックで一時的に落ち込んだとしても、いずれは回復します。（むしろ、アフターコロナで新たな需要もあるんじゃないかと思ってる人）
財務的に問題がなく、配当利回りも高く（今は不明な状況ですが）、株価が乱高下する事もない。さらにバックには伊藤忠がおり、フランチャイズによる利益が主というビジネスモデルも◎。ＪＴほどではないものの、ディフェンシブ銘柄としてかなり信頼できる気がしますね。
保険業
①第一生命ホールディングス ⇨ 買い。
１０年チャートを見ると、株価がちょうど１０年前くらいの水準まで落ちています。業績はコロナショックの影響で半減しており、加えて以前から悪化傾向にあったため、株価が戻らず今後も下落が見込まれる感じ。
かなり迷う所ですが、長期保有派としては「買い」かなと。アフターコロナの時代においても、保険の需要は基本的に変わりません。景気敏感なので下がる時はこっ酷く下がりますが、売らないので問題なし。
保険不要論が以前よりも強くなってきていますが、世帯持ちで保険に入らない決断が出来る人は多くはありません（私を含め）。
②東京海上ホールディングス ⇨ 買い。
１０年チャートは綺麗な右肩上がり。保険銘柄ではダントツと言って良い業績な上に高配当。しかし、コロナショックからの値戻りは非常に弱い。自動車業界の低迷により、自動車保険の加入者が減る事を見込んでの事でしょうか。
アフターコロナの世界においては、自動車の利用が減るのか・増えるのかは「実のところ」不透明です。自分や家族の足として使うならば、公共交通機関よりも安全（３密にならない）ですし、地方では車無しで生活することは不可能です。
また、通販などの物流は以前よりも増えますから、トラック運送はむしろ増えるはず。自動車保険の業績がアフターコロナの世界でどれほど減少するのかは「蓋を開けてみないと分からない」のではないでしょうか。
結論：保険の需要は急に０にはならない。長期保有前提なら「買い」
選定結果のまとめ
下記、赤字は景気敏感業種です。
＜買い⇨１６銘柄＞
- ブリジストン
- ＣＤＳ
- 日本ケアサプライ
- 三菱商事
- 旭化成
- コマツ
- 三井住友フィナンシャルグループ
- 三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ
- ＮＴＴドコモ
- 日本電信電話
- インテージホールディングス
- エックスネット
- ＪＴ
- センチュリー２１ジャパン
- 第一生命ホールディングス
- 東京海上ホールディングス
＜買ってもいいけど⇨１１銘柄＞
- 日本エス・エイチ・エル
- ユー・エス・エス
- オリックス
- ニホンフラッシュ
- TAKARA＆COMPANY
- 蔵王産業
- 伊藤忠商事
- アマダ
- ＫＤＤＩ
- 沖縄セルラー
- 兼松エレクトロニクス
＜今はダメ⇨３銘柄＞
- アビスト
- 三菱ＵＦＪリース
- 東京センチュリー
※上記は、あくまでも私の私見であり、２０２０年７月４日現在でのお話です。
「買い」の１６銘柄は「景気敏感株」が半数を占める事になりました。そもそも３０銘柄中１５銘柄が景気敏感株というポートフォリオになっているので、これに関しては「いまさら」という感じですかね。
一時的に「かなりの含み損」を抱える可能性がありますが、あくまでも「長期保有（売らない）」が前提のため、ある程度は割り切っています。
こびと株さんの記事を参考に、もう少し考えてみる
こびと株さんが毎月発表しておられる「配当利回りランキング」を見て、上記の判断に少しプラスのチョイスをしてみようと思います。
（私のような弱小ブロガーでは逆立ちしても作れない素晴らしい記事）
上記リンクの一番最後にある「まとめ：もしこびと株メンバーが今月から高配当株投資を始めるとしたら？」を参考にさせて頂き、選定結果を変えるべきか・他にチョイスすべき銘柄があるかを考えてみます。
私が買わない判断をした銘柄
上記ランキングに出ている銘柄の中で、私が買わない判断をしたのは
- 伊藤忠商事
- アビスト
- 沖縄セルラー
- ＫＤＤＩ
- 日本エス・エイチ・エル
- TAKARA＆COMPANY
合計６銘柄になります。ここで思うことは、伊藤忠とアビストを除けば他は「景気敏感業種ではない」ことです。私のように半数を景気敏感業種で占めるというやり方が、いかに「危険」かを物語っている気がしますね（苦笑）
なお、こびと株さんは伊藤忠商事を高く評価されています。私もこの銘柄の強さはYOUTUBE等で散々耳に入れているので、ここは結構迷う所ですね。また、東京海上はやはり自動車保険の不振により敬遠されているようです。
私のポートフォリオに入っていない銘柄
上記ランキングの中で、私のポートフォリオに入っていない銘柄は
- 三井物産
- 武田薬品
- プロシップ
合計３銘柄になります。私が高配当株を買い始めた当初は「こびと株さんの言う通り」に買ったので、ほぼ丸かぶりなのですが、この３銘柄はノーマークでした。
上記で気になるのは「武田薬品」ですね。これは結構ギャンブル要素が高い（高すぎる配当性向や買収トラブル）と思うのですが「数少ない医療系の高配当株という事で入っている」という事だったかと思います。
株価は２０１８年以降「ナイアガラの滝」レベルの下落中。配当性向は１００％を超えており「何で減配しないの？」と誰もが思っている状況ではないでしょうか。歴史の長い企業ですので、大株主に配慮して無理に配当を出しているようにも見えます。
結論：７月に私が買う銘柄は・・・
下記の１５銘柄となりました。
- ブリジストン
- ＣＤＳ
- 日本ケアサプライ
- 三菱商事
- 旭化成
- コマツ
- 三井住友フィナンシャルグループ
- 三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ
- ＮＴＴドコモ
- 日本電信電話
- インテージホールディングス
- エックスネット
- ＪＴ
- センチュリー２１ジャパン
- 第一生命ホールディングス
「ん？どこが変わったんだ？」と思われるかもしれませんｗ
最後にあった「東京海上ホールディングス」だけを削除しました。
理由としては「来月以降、もっと下がってからでも良いかな」と思ったからですね。伊藤忠とＫＤＤＩ系はかなり迷ったものの、いつ買っても変わらない気がしたので、他を優先しようという結論に。
投資はあくまでも自己責任であり、自分の意思で決める事が大事だと思うため、他者の意見に左右されるのは基本的にＮＧです。ただ、こびと株さんに関しては「最初の一歩を踏み出す勇気をもらった大先生」という事で、今後も参考にさせて頂こうと思います。
（ノリで武田薬品を入れようかと本気で悩みましたが、色んな問題が解決してから参入しても良い気がしたので、今回は見送りましたｗ）
この記事が、高配当株投資で迷っている方の参考になれば幸いです。
それでは、また！
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